其次是因城施策，积极落实差别化房地产信贷政策。初步统计，仅2020年以来，银保监会各级派出机构配合各地政府出台了130多项房地产调控措施。

最后是严惩违法违规行为。“近期，我们已对5家银行罚款3.66亿元，很重要的原因就是违规开展房地产融资业务。”梁涛说，银保监会持续三年开展“全国性房地产专项检查”，对发现的违规行为“零容忍”。

增速快隐患多

“治病要祛根。”若要持续降低房地产贷款增速，就需要从曾经推高房地产贷款增速的几项原因入手。多位业内人士表示，原因可从需求端、供给端两方面分析。

需要明确的是，房地产贷款高速增长的主要推动力是个人按揭贷款，受此前去产能、去杠杆调控政策的影响，房地产开发贷款的推动作用则较小。

也就是说，杠杆主要加在了购房居民个人的身上。“从需求端看，居民确实有购房的信贷需求。”国家金融与发展实验室副主任、上海金融与发展实验室主任曾刚进一步表示，但相比于需求端，房地产贷款高速增长的主要推动力在供给端。即银行出于信贷结构调整的考量，大力拓展个人按揭贷款。

自2012年尤其是2017年之后，不少银行短期内难以快速做大对公贷款规模。在去产能、去杠杆的大背景下，部分实体企业的信贷需求较为疲软，有些好企业开始“猫冬”；相反，在亟须贷款的企业中，有一些是此前盲目扩张“踏空”的、需要被淘汰出清的，信用风险较高，银行又不敢放贷。

对公贷款难做，零售贷款便成了银行的重点拓展方向，其中个人按揭贷款是主力。

与同属零售贷款的个人消费贷款相比，个人按揭贷款具有三大优势：规模大、期限长、风险低。由于规模大，它能够成为银行的利润稳定器、市场拓展抓手；由于期限长，它能带给银行更高的综合回报，促使银行与客户长期保持信贷关系，为后续其他业务的拓展创造条件；由于以房产作为抵押物，相较于信用贷款，它的风险较低，为银行减少了后顾之忧。

正是在以上需求端、供给端的综合推动下，房地产贷款一度出现了快速增长，尽管短期内满足了居民的刚需以及改善型需求，但从长期看却埋下了诸多风险隐患。